Rentevisie
We volgen de rentevisies van enkele grote banken en de ontwikkelingen op de kapitaal- en geldmarkt continu. De renteontwikkeling laat zich namelijk erg moeilijk voorspellen. We volgen de renteontwikkeling nauwlettend via landelijke media, websites van enkele banken en wekelijkse rentenotitie’s van financiële dienstverleners.
Financieringspositie
Kasstroomplanning 2026-2029 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|
Kasstroom uit exploitatie: | ||||
Saldo baten en lasten na bestemming | ||||
Verrekening algemene reserve | ||||
Mutaties reserves | -3.524 | -5.152 | -210 | 2.342 |
Mutaties voorzieningen | 2.200 | 720 | 2.497 | 2.020 |
Afschrijvingen + aflossingen leningen U/G | 26.560 | 24.233 | 26.069 | 27.042 |
Kasstroom uit exploitatie (A) | 25.236 | 19.801 | 28.356 | 31.404 |
Kasstroom uit investeringen: | ||||
Netto investeringen + desinvesteringen | -84.376 | -68.295 | -33.982 | -23.338 |
Mutatie OHW grexen | -1.410 | 925 | 2.309 | 1.734 |
Kasstroom uit investeringen (B) | -85.786 | -67.370 | -31.673 | -21.604 |
Kasstromen uit financiering: | -8.992 | -14.551 | -20.763 | -30.541 |
Aflossingen leningen O/G (C) | -8.992 | -14.551 | -20.763 | -30.541 |
Mutatie netto werkkapitaal: | ||||
Overlopende activa + Uitzettingen <1 jaar | ||||
Overige vlottende schulden (excl. kasgeld) | ||||
Overlopende passiva | -10.000 | -5.000 | -5.000 | -5.000 |
Mutatie netto werkkapitaal (D) | -10.000 | -5.000 | -5.000 | -5.000 |
Mutatie liquiditeit (A+B+C+D) | -79.542 | -67.120 | -29.080 | -25.741 |
Aanwending eigen middelen (Schatkistbankieren) | 19.542 | -2.880 | 4.080 | -4.259 |
Financieringsbehoefte per jaarschijf | -60.000 | -70.000 | -25.000 | -30.000 |
-/- = uitgaande kasstroom, + = inkomende kasstroom | ||||
Op basis van de voorliggende begroting 2026-2029 is de kasstroomprognose opgesteld. Hieruit volgt een mutatie liquide middelen van -/- € 79.500.000 in 2026, -/- € 67.100.000 in 2027, -/- € 29.100.000 in 2028 en -/- € 25.700.000 in 2029. De liquiditeitsbehoefte ontstaat met name vanuit de investeringsuitgaven en de aflossingen op langlopende leningen O/G.
Zoals uit de kasstroomplanning blijkt is er in de jaren 2026 tot en met 2029 behoefte aan aanvullende financiering om te voorzien in de benodigde liquide middelen. De planning is om dit als volgt in te vullen:
Financieringsplan: | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
|---|---|---|---|---|
Nieuwe financiering kortlopend (< 1 jaar) | ||||
Nieuwe financiering langlopend (> 1 jaar) | 60.000 | 70.000 | 25.000 | 30.000 |
Financieringsplan per jaarschijf | 60.000 | 70.000 | 25.000 | 30.000 |
De rentelasten van deze nieuwe financieringen zijn verwerkt en gedekt in deze begroting. Voor de rentelasten van de nieuw aan te trekken leningen houden we rekening met 2,25% voor kortlopende en 3,50% voor langlopende financieringen. In de uiteindelijke uitvoering streven we naar een optimale financieringsstructuur wat inhoud dat we vóórdat we een langlopende lening aantrekken mogelijk eerst kort financieren.